8 月聚焦：五大核心领域及投资逻辑解析

进入 8 月，随着政策导向、行业动态及市场预期的逐步清晰，一批具备成长潜力的领域逐渐浮出水面。结合当前政策支持、技术突破及市场需求等多重因素，以下五大方向值得重点关注。

国产光刻机正迎来关键发展期。上海微电子 “先进封装光刻机及温控装置产品产业化项目” 近期通过环评，项目建成后将新增年产 100 台光刻机产能，重点覆盖高端 AI 芯片、数据中心 HPC 等核心领域。这一进展标志着国产光刻机在先进封装领域的技术突破已进入产能释放阶段。

中金公司分析指出，先进封装是当前芯片制造环节中国产替代的重要突破口，而光刻机作为核心设备，其产能扩张将直接推动国内先进封装产业链的自主化进程，为相关企业带来新的增长极。随着 AI 芯片、高性能计算等需求的爆发，国产光刻机的市场空间有望进一步打开。

中药行业正迎来政策与消费升级的双重利好。2025 年医保目录调整明确新增中成药纳入标准，特别鼓励 2020 年后获批的创新中药及适应症扩展品种进入医保，这将直接提升创新中药的市场渗透率。同时，《“十四五” 中医药发展规划》提出，到 2025 年中药工业产值占医药工业比重需超 30%，为行业发展定下明确目标。

在消费端，随着健康意识提升，兼具疗效与文化属性的中药产品需求持续增长，创新中药与经典名方形成 “双轮驱动” 格局。代表性企业包括吉林敖东、众生药业、特一药业、佐力药业、达仁堂等，涵盖从研发到生产的全产业链环节，有望在行业扩容中持续受益。

军工装备领域正迎来多重利好共振。2025 年国防预算持续向航空航天、船舶制造等高端装备倾斜，叠加全球军费增长及国际军贸市场对高性价比装备的需求上升，我国军工外贸空间有望进一步扩大。

政策层面，工信部明确提出实施装备制造业智能化绿色化转型升级行动，推动军工装备数字化、智能化转型，无人化、智能化装备成为发展重点。此外，市场对 9.3 阅兵中新型装备的亮相抱有较高预期，进一步强化行业关注度。相关代表性企业包括中国重工、中船防务、北方导航、北斗星通、中航成飞、中国卫星等，覆盖船舶、航空、导航等多个细分领域。

人工智能正从技术研发加速迈向产业化应用。近期国常会审议通过《关于深入实施 “人工智能 +” 行动的意见》，明确提出大力推进人工智能在工业、服务等多场景的规模化商业化应用，为行业发展注入强劲政策动力。

当前，人工智能技术与制造业、服务业的融合不断加深，从工业质检、智能物流到智慧医疗、自动驾驶，应用场景持续拓展。技术迭代与政策支持的双重驱动下，人工智能产业正进入 “量质齐升” 的发展阶段，相关产业链企业有望迎来业绩释放期。

风电行业正处于 “装机放量 + 成本优化” 的黄金发展期。数据显示，2025 年全球风电新增装机预计达 138GW，其中我国贡献 68.2% 的增量；国内规划全年风电新增装机 8000 万千瓦，海上风电新增装机将从 16GW 跃升至 34GW，成为核心增长极。

与此同时，深远海风电项目审批加速推进，技术进步带来的成本下降进一步提升行业竞争力。明阳智能、金风科技、泰胜风能、海力风电等企业在风电整机、零部件及海上风电工程领域具备较强竞争力，有望在行业高增长中占据优势地位。

总体来看，上述五大领域均具备明确的政策支持或市场需求驱动，且技术突破与产能扩张节奏清晰。对于投资者而言，可结合各领域细分龙头的业绩兑现能力及估值水平，把握结构性机会。