这波反内卷是去产能，但去的可不止是产能！

不知道大家有没有发现，最近几个月，一些行业明显开始踩刹车了，新能源车不再降价促销，光伏企业主动减产，就连Ai大模型这种热得发烫的领域，也突然低调了不少。

有人说，这是行业的自我调节。但稍微关注下新闻就能明白，不是企业想给自己一个体面，而是国家出手要帮他们体面。

从去年下半年开始，多个部委就展开了反内卷式竞争，发改委点名“低价倾销”、工信部叫停“重复建设”，地方政府也收紧了对某些项目的资金支持。

为啥要动手？

因为有些行业卷得太狠，已经不是优胜劣汰，而是要玉石俱焚。

表面上看，是国家在反对“企业之间的过度竞争”，但其实是在清理，过去三年堆出来的产能幻想。也可以理解为，去产能！

这就引出了几个关键问题：这堆产能是怎么在三年里疯狂卷起来的？哪些行业最典型、也最危险？这波反内卷，到底是一次简单的政策纠偏？还是产业的深度重构？

01

大家先别急着骂企业太卷，我们得先搞清楚一件事，产能这玩意儿可不是突然冒出来的，而是在过去几年一点点堆上去的，过程合情合理，甚至可以说，是顺着经济发展那根主线一步步走出来的。

咱们把时间拨回2020年，那时候疫情刚爆发，全球按下了暂停键，西方国家面对的是产业链断裂，物流瘫痪，整整两年时间，全世界都在靠中国制造续命。

你可能还记得那段时间的出口神话，像什么口罩、防疫物资、手机、电脑，全世界都在抢，很多企业订单都排到了三个月后，一度出现了集装箱价格暴涨10倍，港口接连爆仓的盛世场景。

这波出口有多猛？

光是2021年，中国对欧美的贸易顺差就超过7000亿美元，创了历史新高。

就是在这么一种一片大好的情况下，企业觉得机会来了，宏观层面也认为，可以借着这波高增长推动一下新的产业升级。

于是大家也就看到了，新能源产业加速、双碳战略上马、光伏风电铺满全国，地方更是眼前一亮，新基建、智能制造、数字经济不是什么新概念，而是拉动投资、带动经济的新亮点。

方向定了，那接下来就是一套非常熟悉的剧本，企业忙着抢风口，地方忙着批项目，资本开始疯狂下注，银行也配合着放贷支持。只要你做的是政策鼓励的事，哪怕没有盈利模型，也能拿钱、拿地、拿融资。

这波风口，从产业逻辑上看其实也没错，企业想的是抢占未来的制高点，地方想的是摆脱房地产、在城市竞争中胜出。但问题是，大家的第一波冲锋用力过猛，把一个行业10年的扩张节奏，硬是压缩在3年里全搞完了。

结果就是，市场没那么大，企业却上了一堆项目，技术还没有成熟，产能已经开始溢出，大家都还没赚到钱呢，同行就开始卷价格、卷服务，卷到最后就是系统性崩盘。

这里面最典型的就是新能源汽车和光伏赛道，咱们先放一边。

大家之所以这么冲动，那是因为钱来的太快，也太容易，但更深层次的推手，是疫情期间的不确定性，反而带来了对预期的确定性。

企业担心错过风口，城市担心落后，资本担心的是没押中独角兽，谁都不想慢人一步，大家的策略就变成了先上车再说。

于是你就看到了这么一幅画面，2020年还在讲转型升级的企业，2022年已经盖好了3座厂房，2023年画风突变，大家开始清库存，到了2024，就只能卷价格、卷销量。没人能刹得住车，因为在这三年里，卷是唯一的生存方式，慢一步就会被踢出局。

整个过程像极了15年的那波房地产行情，都是信心爆棚撑起产能，大家普遍认为，只要先抢下市场，剩下的事情就交给国家兜底。

现在来看，国家是出手了，但不是兜底，而是要精准调控、防范无序扩张，更关键的是，不再鼓励卷赢，而是劝大家别卷了。

02

所以，今天我们看到的企业内卷，它不是从内部产生出来的，而是从外部环境、政策逻辑、地方博弈以及市场预期一层层推动出来的。

但谁也没想到，外部环境会变化的这么快。

内需还在刺激，关税战又卷土重来，搞得企业只能向内输出，最后卷着卷着就变成了现在这个状态，大家都在玩命生产同质化的产品，没人敢停，也没人赚钱。

咱们就拿新能源汽车来说，本来是汽车产业的转型方向，但短短几年，不仅是盖房子的、造手机的纷纷下场，甚至那些从来都没碰过制造业的PPT团队也跑过来凑个人场。

你很难想象，中国一共有1000多家新能源车企备案，其中至少有300家宣布过造车。

截至到2024年底，国内登记在册的新能源整车品牌超过了150个，但真正能年销十万辆以上、并且实现稳定盈利的，不超过五家。行业前十吃掉了80%的市场份额，剩下那上百家车企，完全是靠融资续命、补贴输血。

今年上半年，广汽亏了26亿，北汽亏了24.5亿，某来更是创下单季度亏损68.9亿，单是几家主流车企上半年就亏掉了200多亿元，这还不包括那几个等着破产清算的新势力。

而这亏损的背后，是看不见的供货商、代工厂和成千上万个产业链上的普通人。

根据媒体估算，目前汽车行业的整体毛利率只有3.9%，很多企业看起来活着，但账上就只剩一两个季度的现金流。

大家之所以赔钱卖车，那是因为只有卖车才有收入，哪怕一台车亏个几千，也比一分没有强。

整个行业看着在加速奔跑，但本质是大家都快跑不动了。

再看光伏，另一个“卷到极限”的行业。

光伏这一轮的爆发式增长是在2020年以后，当时因为双碳政策出台，又叠加了俄乌冲突、石油供应紧张，大家普遍好光伏替代传统能源。

于是从上游的硅料，到中游的电池片，再到下游的组件、逆变器、电站开发，全产业链条开启狂暴模式。

2020年，中国的光伏组件总产能还在300GW，到了2024年底，这个数字已经突破1000GW。而全球每年的实际需求，也就只有五六百GW。

换句话说，咱们的产能是需求的两倍，而且还在继续加码。

结果也可想而知。

光伏组件的价格断崖式下跌，从2021年高点的每瓦1.8元，降到2024年底的0.6元，甚至有的企业为了抢订单，报出了0.45元的亏本价。

根据公开数据，2022年中国光伏行业整体利润率还有15%，但是到了2024年，这个数字下降到不足3%，大型企业还在硬撑，中小厂商已经死给你看。

更可怕的是，这种低价竞争逼得行业就只能劣币驱逐良币，企业的创新动力被榨干，现金流也越来越紧张，大家都在等着对方死，认为只要活下去的就能吃尽产业红利。

但问题是，海外市场也不再可控。欧美对中国光伏产品启动了贸易调查、要征收高额关税，部分国家还要求个本土制造，这让出口去产能的策略也彻底破产。

所以去年还要求企业自我调节，今年就变成了国家队主动出手，因为产能出不去，库存消化不掉，价格卷到最后，就是企业集体破产。

新能源汽车和光伏，其实就是当下整个产业内卷的典型代表，一个是先抢市场再聊赚钱，结果谁都在卡位、谁都不赚钱；一个是上下游集体爆产能，结果供过于求、价格血崩。

现在国家开始出手，限制新项目、规范低价竞争、约谈地方政府，目的只有一个，就是让这种“透支未来、消耗现在”的模式停下来。

03

讲到这儿，可能大家已经发现，国家现在搞的这波“反内卷”，其实不是说企业别卷了、别竞争，而是想主动清掉一批卷得太狠、产能严重过剩、根本没法自我造血的企业。

这不是结构调整，是一次实打实的去产能。

只不过，以前咱们去的是落后产能、污染企业，这次要清理的，是过去三年在各种风口里膨胀起来的无效产能。

像什么新能源车、光伏、储能、芯片、Ai，哪一个不是被叫国运方向？可真要掀开盖子，很多企业是在赔钱内卷，没有补贴投喂，资本强撑，根本活不下去。

所以这次去产能不是一网打尽，而是精准下手。

第一刀要砍的是那些靠价格战强行续命的企业。

像光伏这样，把价格卷到了地板上，国家队已经开始约谈、收紧项目审批、暗示地方也别再搞低价投标，就是要让这个行业先冷静下来，别再往里砸钱。

第二刀，是要砍那些没产出、全靠讲故事混补贴的。

比如造车新势力一个比一个激进，以前玩花式打折，现在搞碰瓷营销，但只要看看财报就知道，除了极少数品牌实现盈利，剩下的绝大部分都在靠融资续命。一旦融资断了、补贴停了，整个商业模式就立马显出原形。

某吒、某越还只是个开胃菜，明年购置税减半才是新势力的天塌了。

这第三刀，大概是要送给地方硬上的项目。

过去几年，地方为了招商拉数据，几乎把产能布局做到了极限，有的县城敢批三家电池厂，有的地级市能上四五个新能源品牌。

工信部在去年就指出，部分地方和企业存在盲目上马、重复建设新能源汽车情况，虽然没有点名，但已经到了不能不管的地步。

所以，现在顶层的态度很明确，不再鼓励这种无脑式冲锋，即便你卷得再狠也拿不到地、批不到项目、贷不了款了。

这轮“反内卷”的本质，不是整风运动，是彻底洗牌，国家要扶植的不是最会抢风口的，而是最能穿越风口还能赚到钱的，看着是在收缩，实际是让那些真正有实力的企业猥琐发育。

当然，这轮产业整顿最扎心的后果，就是很多人原本以为选对了赛道，结果风口没赶上，反而被变化先卷了出去。

大家都在说就业难，薪资少，其实不是岗位变少了，而是过去的那种确定性没有了。

前几年，为了赶上风口，大学生都跑去新能源、人工智能、集成电路专业，结果一毕业就遇上了车企倒闭、光伏厂减产。不是他们不够优秀，是整个产业从抢人到裁员只用了半年时间。

你以为自己抓住了机会，但其实，只是被当作消耗品卷了一轮。

听上去是不是有点丧？

也不是。

这场反内卷的意义就在于，资源不再流向只会赔钱、只会讲故事的投机企业，而是流向那些能赚钱、能创新、能解决问题的优质企业。

同样，那些有真才实学、懂市场、能闭环的人，也会脱颖而出。

一场反内卷的开始，其实是一轮真正“有质量”的淘汰赛。

那些站着把钱赚了的企业，才配继续活下去。

剩下的，就别再浪费资源了。

此文完。