全景透视美国十大生物制药产业集群

文 木子婷 编译 医药经济报

哪些地区在吸引美国生命科学领导者、公司和机构方面最具竞争力？它们有怎样的特征？近日，行业媒体GEN发布2025年十大美国生物制药集群榜单，榜单基于专利数量、美国国立卫生研究院（NIH）资金、风险投资情况、实验室空间和就业人数五大核心标准，若以此为参考可一窥美国生命科学行业版图变化。

在深入探讨这份榜单之前，了解当前宏观背景至关重要：美国生物制药行业正面临着一些严峻的趋势和挑战，而一个地区应对这些挑战的能力，恰恰是其竞争力的核心体现。

全美最大的生命科学领域房地产投资信托（REIT）Alexandria Real Estate Equities的高管们近期便对这一话题进行讨论分析。

Alexandria公司执行主席兼创始人Joel S.Marcus指出了几个问题：持续的高利率；NIH可能重组；对间接费用（如科研设施和管理开支）报销实施15%上限，但因诉讼暂缓执行；FDA高层动荡……

然而，Marcus也回顾说，一些黑马生物技术公司正是在充满挑战的经济时期出现的，例如小核酸龙头Alnylam诞生于2002年（2001年美国经济衰退后），莫得纳诞生于2010年（2007—2009年“大衰退”后）。这揭示了一个规律：“至关重要的投资和最终的收益，往往是在被许多人视为最糟糕的时期做出的正确决策。”

马萨诸塞州的波士顿/剑桥（Boston/Cambridge，MA）是全能冠军：拥有最强的学术研究引擎（NIH资金第一）和最庞大的实验室基础（实验室面积第一），风险投资（第二）也极具引领力。尽管2025年上半年，大约39家马萨诸塞州生命科学公司共裁减了超过2300名员工，但仍具吸引力。例如，百健计划于2028年搬迁至剑桥的大楼，并租下整栋建筑。

这一集群的蓬勃发展还得益于地方政策扶持：2024年11月，该州颁布《马萨诸塞州引领法案》（Mass Leads Act）中，有10亿美元专项用于生物技术发展。

排名第二的是旧金山湾区（San Francisco Bay Area），风险投资资金量居首，专利产出和实验室规模也排名靠前。这个集群现在上演的是“大鱼吃小鱼”的整合与洗牌：罗氏旗下基因泰克于6月宣布裁员，这是该公司14个月内的第三轮区域性裁员。

资本新贵Concentra Biosciences公司则热衷于在寒冬“捡漏”。其是Kevin Tang创办的生命科学投资机构Tang Capital Management旗下公司，核心策略是锁定陷入绝境的生物科技企业，比如管线暂停、大幅裁员、濒临退市却仍持有可观现金的创新公司。今年便收购了4家陷入困境的生物技术企业。

第二梯队集群综合实力略逊色于头部梯队，但各有特色长板。排名第三的是生物健康首都区（BioHealth Capital Region），地理位置独具优势，靠近FDA和NIH。紧邻这两大政府机构，使其在专利数量上独占鳌头，NIH资金也位列前三。但它的命脉也与政府紧密相连——近期联邦裁员直接导致其就业下滑，风险投资更是其最大短板（暴跌至第七）。该地正谋求强大商业造血能力，积极转型。

纽约/新泽西（New York/New Jersey）排名第四，就业和NIH资金两大指标均排名第二。该地正积极打造巨型生命科学园区，多个投资数十亿的巨型生命科学园区正在建设中，风险投资排名正在攀升。

圣地亚哥（San Diego）商业化和资本运作能力强，风险投资（第三）和实验室空间（第四）排名靠前。这个集群也为Alexandria公司带来了有史以来最大的租约：7月14日，该公司宣布，将位于该地的一处466598平方英尺（约合43348.37平方米）的定制研究中心，长期出租给一家未披露的跨国药企。多个新园区新近落成并已有企业和研究机构入驻。然而，它的软肋也同样明显：NIH资金（第十）和就业人数（第八）排名靠后，显示其学术研究基础和产业规模与其商业热度不完全匹配。

榜单排名第六的加州洛杉矶/奥兰治县（Los Angeles/Orange County，CA）是令人意外的就业之王（排名第一），拥有全美最庞大的生命科学从业人群。但除此之外，各项创新指标（专利、NIH资金、实验室空间）均排名中后段。今年4月，在洛杉矶举行的行业会议上，生物技术投资机构Flagship Pioneering和莫得纳的联合创始人Noubar Afeyan分享了生物技术投资环境的低迷程度：“情况从未像现在这样糟糕，”该地最大的药企安进的研发执行副总裁James Bradner补充道：“许多生物技术合作伙伴都感到了压力。”找到方法将“量”转化为“质”，也许是这一集群亟待解决的问题。

大费城地区（Greater Philadelphia）各项排名非常均衡，稳定在中间位置。其产业特色鲜明，是全球闻名的细胞与基因治疗（CGT）中心。因此，当前CGT领域的行业调整对其冲击也最大。但同时，其CDMO（合同开发和制造）生态正在崛起，展现出产业的韧性。

北卡罗来纳州（North Carolina）的产业生态关键词完全围绕生产展开，从富士胶片数十亿美元的超级工厂，到吸引国家安全委员会的关注，再到CDMO的动态，都指向了其在产业链下游的战略地位。

西雅图及大普吉特海湾地区（Seattle and Greater Puget Sound）拥有强大研究能力，但近期该地科研机构和企业都受宏观环境影响，发展面临挑战：华盛顿大学将约20项资助的终止、研究生入学率下降超过25%等；多家药企裁员。

芝加哥地区可看作潜力巨大的后起之秀，拥有西北大学等优质的科研资源，并已吸引到顶级风投（如Arch Venture Partners）的关注。但其短板非常明显：实验室空间和风险投资排名垫底，制约发展，正处于打通产学研链条，强化产业实力的艰难爬坡阶段。

（原文网址：https://www.genengnews.com/topics/drug-discovery/top-10-u-s-biopharma-clusters-2025/，下载日期：2025年8月6日）

转自2025年第31期《医药经济报》