通信ETF（515880）再创新高！“光模块ETF”哪里找？通信ETF（515880）光模块占比超40%！

8月12日早盘，光模块产业链今日放量大涨，通信ETF（5158800） 盘中涨幅一度达2%，价格再创新高。

GB300芯片预计将在下半年放量，带动光模块量价齐升

东方财富指出，英伟达即将推出的GB300芯片预计将在下半年出货，该芯片在交换设备层面进行了升级。与GB200NVL72相比，GB300NVL72在网卡端和交换机端均采用了更高性能的组件。GB200使用CX7网卡和Q3200Quantum-3交换机托盘，每个托盘包含2个独立交换机，每个交换机有36个400Gb/s端口；而GB300则采用CX8网卡和Quantum-X800QM3400交换机，该交换机配有144个800Gb/s端口，需要72个1.6T双端口光模块。

这一升级不仅将网卡端光模块从400G提升至800G，交换机端光模块从800G提升至1.6T，还带动了光模块整体价值量的显著提升。同时，随着互联速率的不断提升，交换机市场规模也有望进一步扩大。

AI发展有望持续拉动高端光模块需求

AI持续发展有望持续拉动高端光模块需求，光模块行业长期成长动能强劲。据统计，2025年第二季度全球光模块销售额环比增长10%，主要受益于800G以太网光模块需求的带动，1.6T产品亦有贡献。此外，LightCounting预测，2025年全球以太网光模块市场规模增速仍将保持在50%左右，随后五年将进入相对稳定阶段，年复合增长率预计维持在15%至18%。

整体来看，800G部署正在显著提速，成为当前光模块市场增长的主要推动力，1.6T产品也开始逐步放量，市场竞争进入新阶段。在算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。技术演进方面，往后看，面向3.2T时代的高密度部署，LPO与CPO等新型技术路径正逐步成熟。AI发展演进将持续拉动高端光模块需求，为行业带来长期成长动能。

关注光模块含量超40%的“光模块ETF”——通信ETF。

从基本面看，AI发展仍处在极早期阶段，在海内外算力基础设施持续投入的背景下，光模块市场有望维持高景气度。可以关注光模块含量超40%的通信ETF，三巨头占比超32%，有望充分受益于AI算力的需求爆发。

注：光模块含量数据来源：中证指数公司，wind，截至2025/7/16。中证全指通信设备指数前十大成份股为新易盛（15.08%）、中际旭创（13.59%）、中兴通讯（9.59%）、工业富联（9.50%）、天孚通信（3.77%）、中天科技（3.42%）、传音控股（3.02%）、亨通光电（2.71%）、闻泰科技（2.69%）、海格通信（2.22%）。标的指数成分股仅做列示，指数成分股可能随指数编制规则发生变动，不构成任何投资建议或个股推荐。其中，光模块和铜连接占比选取与WIND光模块指数、WIND高速铜连接指数成分重合个股计算，权重可能随着市场交易变化。本基金属于股票型基金，其预期收益及预期风险水平高于混合型基金、债券型基金和货币市场基金，属于较高风险、较高收益的基金。本基金为指数型基金，主要采用完全复制策略，跟踪中证全指通信设备指数，其风险收益特征与标的指数所表征的市场组合的风险收益特征相似。如需购买相关基金产品，请您关注投资者适当性管理相关规定、提前做好风险测评，并根据您自身的风险承受能力购买与之相匹配的风险等级的基金产品。基金有风险，投资需谨慎。

每日经济新闻

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