聪明钱提早布局！被忽视的财富密码：养老基金Y份额业绩规模双升，近1年最高回报近40%，你还在等什么？

真正的聪明钱从来不会错过任何一个政策红利窗口！

想知道什么投资能让你的钱在一年内增长近40%，还能享受税收优惠吗？答案可能就藏在你一直忽视的个人养老基金里。

伴随资本市场回暖，养老基金年内收益表现亮眼。WIND数据显示，截至8月13日，全市场193只成立满一年且有业绩数据的养老基金Y份额近一年全部实现正收益，平均收益率超15%。其中，工银瑞信基金、南方基金、嘉实基金、中欧基金的6只产品近一年回报突破30%，工银养老2050Y最高近1年回报收益逼近40%，显著跑赢市场平均水平。

回顾自2022年11月个人养老金制度落地以来，相关产品供给不断丰富。据人社部最新发布的《2025年一季度养老金产品业务数据摘要》显示，截至今年一季度末，养老金产品规模约为2.42万亿元，成立以来累计收益率约33.46%。

分类别来看，据国家社会保险公共服务平台数据显示，截至8月11日，个人养老金制度下储蓄类产品、保险类产品、基金类产品、理财类产品分别为466只、296只、303只、35只，产品总量合计已达到1100只。

规模方面，据Wind数据显示，在目前可统计的养老基金产品中，易方达沪深300ETF联接Y、易方达上证50增强Y、易方达上证科创板50ETF联接Y、华夏沪深300ETF联接Y、易方达创业板ETF联接Y等五只基金规模均超过100亿元，位居养老基金产品规模榜TOP5。

另据证监会公布的数据，截至今年6月30日，个人养老金基金销售机构名录里有52家机构在列，其中，商业银行19家、证券公司25家、独立基金销售机构8家。同时，已有297只基金被纳入个人养老金基金名录，与今年一季度末相比，新增9只个人养老金基金产品，均为养老目标基金。FOF类产品占据212席，包含83只目标日期基金与129只目标风险基金。截至二季度末，FOF型与指数型产品在个人养老金专属Y份额中的占比分别为87.3%和12.7%，凸显配置型产品的主流地位。

写在最后：

个人养老金的真正价值不在于短期收益，而在于长期复利和税收优惠。每年12000元的缴费上限虽然不高，但考虑到税前扣除和投资收益免税的双重优势，实际收益率会更可观。

当然，也有一些问题需要正视。比如产品同质化现象比较严重，大部分都是跟踪宽基指数的ETF联接基金；再比如，流动性限制确实是个槛，钱一旦进去，退休前基本就别想轻易取出来。

但换个角度想，这种"强制储蓄"的机制，对于缺乏理财纪律的普通投资者来说，未尝不是一件好事。毕竟，能够坚持长期投资的人，本来就是少数。

风险提示：基金过往业绩并不代表其未来表现，基金管理人管理的其他基金的业绩并不构成基金业绩表现的保证，基金投资须谨慎。