《中国金融》｜银行服务“双碳”目标的创新实践

导读：

作者｜绿色金融创新工作组

文章｜《中国金融》2025年第12期

在落实“双碳”目标的背景下，商业银行通过开展碳核算、建设碳账户体系和优化碳资产负债表，正逐步构建起气候适应性金融服务体系。碳核算为商业银行落实减排政策、评估气候风险提供了数据支撑；通过数字技术赋能，商业银行可构建碳账户体系，打造碳资产负债表，推动碳金融产品和服务创新，助力绿色低碳转型。

金融机构开展碳核算意义重大

党的二十届三中全会明确提出建立能耗双控向碳排放双控全面转型新机制，国家发展改革委等部门2024年出台《完善碳排放统计核算体系工作方案》，为加快完善碳排放统计核算体系、助力实现“双碳”目标提供了重要政策基础。推动碳核算工作既是落实“双碳”目标、实现金融机构自身控碳减排的必然要求，也是评估气候风险、提升碳金融服务效能的内在需要。

碳核算政策标准不断完善。2021年，《金融机构环境信息披露指南》《金融机构碳核算技术指南（试行）》等政策文件发布，碳核算试点工作启动。2024年，人民银行、国家金融监管总局等部门发布《关于进一步强化金融支持绿色低碳发展的指导意见》，鼓励金融机构和企业运用大数据、金融科技等技术手段为碳核算工作提供技术支撑，金融系统碳核算工作全面深化。在投融资碳核算领域，碳核算相关技术标准持续完善。

碳核算重塑金融机构价值体系。碳核算旨在通过量化金融机构自身运营及投融资活动的碳排放量，为构建气候适应性金融服务体系提供数据底座，有助于构建覆盖碳资产全生命周期的服务体系。金融机构运用碳核算技术，完善碳资产评估工具，为各类碳权和碳汇提供更加丰富的融资服务以及更加直接的变现方式，为企业提供高效的碳金融服务以及低碳转型规划、节能诊断等非金融服务，助推绿色低碳发展。

碳核算促进环境风险管理。随着应对气候变化的压力逐渐增加，碳核算成为金融机构防范转型风险的关键手段。通过建立客户碳资产负债表，金融机构可将环境因素纳入信用评估模型，动态监测客户碳强度变化，为其设计差异化的融资方案。以兴业银行为例，该行自2021年开始探索投融资碳核算工作，在全国首发投融资活动碳足迹环境信息披露报告，对部分客户贷款碳足迹进行测算和披露，为经营活动、投融资活动的环境风险管理提供重要依据。

构建碳账户体系数字平台基底

碳账户是记录企业碳排放数据、推动减排、助力实现碳中和目标的重要工具。近年来，我国在碳账户领域的探索与实践日益活跃，部分地方政府和金融机构已率先布局，积极推动碳账户的建立与应用，成效显著。

碳账户助力商业银行算好“减碳账”。商业银行通过数字技术赋能碳账户体系建设，推动投融资碳核算，实现碳数据采集的常态化管理，能够有效核算自身及企业客户的碳排放量和碳减排量。在碳账户体系构建方面，商业银行已作出积极探索。例如，邮储银行与公众环境研究中心（IPE）合作，利用IPE的企业温室气体排放核算平台为客户提供碳核算服务。浦发银行推出立体式碳账户体系，通过碳积分鼓励企业和个人减碳（企业通过碳减排获取碳积分）。

加大科技赋能力度，提升碳核算效率。商业银行加大大数据、人工智能、云计算、物联网、区块链技术在碳账户数字化平台的应用力度，这对于提升碳核算的精确度、透明度和效率，以及支持复杂核算需求具有重要意义。以兴业银行双碳管理平台为例，该平台采用大数据、云计算、人工智能等技术，实现对碳排放、碳减排、碳资产等碳数据的精准监测和数字化、智能化管理，目前已在碳排放计算器、碳排放因子库、碳评价模型及报告、碳数据上链、AI助手等方面取得进展，这有助于提升碳排放计量的科学性和客户服务的便利性。

搭建碳账户场景服务生态。基于碳账户对用户碳排放、碳减排和碳资产的获取、记录、管理与评价，能够精准刻画用户的碳表现。比如，湖州市依托“碳效码”（从碳排放水平、行业效率、用能结构三个维度）构建企业碳效评价体系。对于商业银行而言，依托碳账户搭建场景服务生态，能够更好地了解客户的低碳转型融资需求，为客户提供定制化的金融产品和服务，激励客户实现绿色低碳转型。

未来，为进一步推动商业银行碳账户体系发展，建议提升环境信息披露透明度，完善碳排放数据共享机制，制定统一的数据标准和规范，解决数据源分散、数据获取难度大等问题，提升数据的准确性和可比性。

建立碳资产负债表，优化碳管理

对于企业而言，构建碳资产负债表，能够帮助企业更直观地反映碳排放和碳减排情况、降低碳排放成本、促进碳资产保值增值、制定减排策略。对于金融机构而言，透过企业的碳资产负债表可评估企业的碳风险与碳价值，优化金融资源配置，全面了解企业在碳金融方面的服务需求，为其提供专业支持。基于碳足迹、碳账户数字平台，商业银行可搭建以“碳”为核心的评价体系，借鉴传统资产负债表的框架，将碳排放视为“负债”，将碳资产视为“资产”，为企业碳管理和减排决策提供数据支持。

摸清“碳家底”，奠定数据基础。通过碳盘查详细梳理相关市场主体的能源消耗、产品生产等数据信息，可准确核算社会生产活动中各环节直接或间接排放的温室气体，摸清碳排放水平，为后续建立碳资产负债表、推动碳资产管理、实现碳减排等提供数据支撑，这有利于制定减排策略、开展信息披露。以兴业银行为例，该行实现碳盘查全流程线上管理，为行内相关主体制定减排决策提供数据支撑，全面提升绿色运营管理水平，为披露碳信息提供借鉴。

优化管理，提升碳交易活跃度。近年来，我国发布碳市场与碳金融配套规则和标准，为碳交易、碳管理提供依据。根据财政部的《碳排放权交易有关会计处理暂行规定》，重点排放企业通过购入方式取得碳排放配额的，应当在购买日将取得的碳排放配额确认为碳排放权资产，并按照成本进行计量，“碳排放权资产”科目的借方余额在资产负债表中的“其他流动资产”项目列示。借鉴现有规则制度，商业银行可探索为企业构建碳资产负债表，资产端涵盖碳配额、国家核证自愿减排量（CCER）等，负债端涵盖碳排放量、碳履约义务等，净资产反映企业客户的碳盈余或者碳赤字，由此推动碳交易，助力全国碳市场蓬勃发展。

推动碳金融产品和服务体系创新

碳金融产品和服务的创新发展与碳市场交易机制的完善、碳核算数字化水平的提升息息相关。从碳金融业务发展历史来看，金融与非金融服务主要围绕企业的碳市场履约需求，市场的前沿创新、规模增长也由履约驱动。随着金融机构的碳核算工作不断成熟，依托碳账户、碳核算数据的碳金融服务必将蓬勃发展。

为碳市场建设发展强化金融保障。金融机构既是碳市场的参与者也是建设者，碳市场为碳金融业务提供交易标的和定价基础，碳金融业务为碳市场注入流动性支持，两者共同构建起低碳经济发展的支撑体系。以兴业银行为例，该行自2007年起涉足碳金融领域，在我国碳交易试点区域市场基本实现合作全覆盖。全国碳交易市场、全国温室气体自愿减排交易市场启动以来，该行先后落地了全国碳排放配额质押融资、全国首批CCER项目开发挂钩贷款等典型业务。

为企业低碳转型提供多元化服务。商业银行应以企业客户需求为中心，深度考察企业碳减排、碳资产等各方面指标，为控排企业履约清缴、生态资源型企业发展提供融资便利，积极探索“碳账户+”模式，持续开展挂钩类金融产品创新，激励企业实现节能减排。依托碳排放量、碳排放强度等数据信息，商业银行还可发挥专业优势，围绕企业多元化需求，提供碳盘查、碳咨询、ESG（环境、社会和治理）咨询等非金融服务，助力打造节能降碳型企业。

持续拓展碳金融产品和服务发展空间。全国碳交易市场从发电行业入手，纳入重点排放单位超2000家，随着覆盖行业和参与的市场主体不断增加，金融机构参与碳市场的深度和广度将不断拓展。商业银行应积极建立完善涵盖助力控排企业交易和履约、碳足迹核算与管理、碳资产交易与变现、碳市场做市等功能的全链条、全周期的碳金融整体服务方案，参与碳定价机制、碳排放权的担保物权等领域的研究探讨，推动价格发现，为碳市场发展贡献金融力量。■